Endekste Faiz Etkisi

Herkese günaydın, iyi haftalar dilerim. Yeni bir haftaya başlamadan önce endekse bir bakış atalım . 25 Ocak Perşembe günü açıklanan faiz kararı ile TCMB beklentiler doğrultusunda politika faizini 250 baz puan arttırarak yüzde 45’e çıkarttı. Bu doğrultuda endeks ne tepki verdi? Piyasalar nasıl karşıladı?  Gelin 2023’ü kapatırken endeks hakkında ne demişiz önce hatırlamak için linke tıklayın. Ardından bu sorulara beraber cevap arayalım.

Endekste TL Grafiği ve Faiz Tepkisi

Öncelikle endeksi TL cinsinden inceleyelim ve faize tepkisi nasıl olmuş bir bakalım. Bunun için grafiğimizi boş ve temiz olacak şekilde açıyorum. Ardından son zamanlardaki mumların yapılarını, gövdelerine ve bıraktığı iğnelere bakıyorum. Grafik mumlar aracılığı ile bize neler demek istemiş bunun bir analizini yapıyoruz. Daha sonra bir önceki yazımızda bahsettiğimiz elliott dalga teorisine bakacağız. O teoriye göre B dalgasının tepe noktasının üzerinde gerçekleşen kapanışın yeni hikayelere gebe olacağını söylemiştik. Peki faiz kararından sonra piyasalar ne tepki verdi? Fiyat B dalgasının üzerinde kalabildi mi?

Tam da 25 Ocak 2024 tarihinde piyasalar faiz kararını olumlu bularak elliott dalga teorisine göre bahsettiğimiz B dalgasına denk gelen 8149,44 seviyesinin üzerinde kapatarak günü 0,98’lik bir yükselişle 8169,89 seviyesinde kapatıyor. Ardından cuma günü piyasa kapanışını, fiyatı teyit edecek şekilde B dalgasının üzerinde kalarak 2,16’lık bir yükselişle 8346,28 seviyesinde gerçekleştiriyor. Yani faiz kararı sonrası 196,84 puanlık bir fark ile fiyat B dalgasının üzerinde kalmayı başarıyor. Bu pazartesi açılışında da devam eder mi göreceğiz. Faiz kararı olumlu algılandı ama sürdürülebilir mi? Ayrıca bu seviye korunursa Elliott dalgası yeni bir başlangıç yaptığını ve  28 Aralık itibari ile 1. dalganın oluşmaya başlamış olma ihtimalini dile getirebilir miyiz? Bunu zaman gösterecektir. Fiyatı takip ederek, endeksin durumunu göz önüne alıp hisse bazlı yatırımlara devam edilebilir. Burada yine 30 endeksinde yer alan hisseler ağırlıklı olmalı. Çekimser olmak kaydı ile iyimser pozisyonlar alınmalıdır.

Şimdi Ne Olacak?

Evet daha önceki yazımda 7400-7410 bölgesinin güçlü bir destek olduğundan bahsetmiştim. Yukarıdaki grafikte T4 ile gösterilen mor renkli paralel destek çizgisi. Fiyatın 8 günlük hareketli ortalama olan 7459 üzerinde kapatması ve 50 günlük 7766 üzerinde tutunmasının öneminden bahsetmiştik. Ayrıca 8500lerden gelen ve grafikte T3 ile gösterdiğim düşenin ise fiyata ciddi bir baskı uyguladığını vurgulamıştık. Uzun süre bu iki bölge arasında testere piyasası yaşayan endeks 100 günlük hareketli ortalama olan bölgeyi de 12 Ocakta geçiyor.

Hatırlarsanız daha önceki yazımda 50 ve 100 günlük hareketli ortalamanın birbirine yakınsamasından bahsetmiştim. Bu durum fiyatın bu iki ortalama üzerine çıkması ile devam etmekte. Muhtemel bir şekilde elliott teoreminin gerçekleşmesi ve fiyatın bu iki ortalama üzerinde kalması durumunda 50’nin 100’ü yukarı kesmesi ile ciddi bir fiyat hareketi görmemiz muhtemel olabilir. Tabi burada düzeltmeleri, fiyatın baskılanması ya da temel veya teknik sebeplerle gelecek güçlü satışları yok saymamak gerekli. Temkinli bir şekilde hisse bazlı endeksin yol göstericiliği ile kasayı doğru yöneterek yatırımlara devam edilmeli.

Endekste Dolar Grafiği

Evet dostlar endekse dolar bazlı baktığımızda 4 Ocak’ta fiyat 8(253,65) günlük hareketli ortalama üzerinde kalmakta. Bir süre T5(262,64)bölgesinde oyalanıyor.  Daha sonra güçlü bir şekilde T4 ile gösterdiğimiz düşeni kırmak suretiyle kendisini 50(266,71) günlük hareketli ortalama üzerine atıyor ve destek olarak o bölgeyi kullanıyor. Şu an ise önünde 100(276,99) günlük hareketli ortalama mevcut. 100 günlük ortalama ise şu an çevirdiğimizde 8405 seviyesine denk geliyor. Fiyat bu bölgeden tepki alarak düzeltme mi yapacak? Yoksa faiz etkisinin olumlu yansımasını fırsat bilip güçlü bir şekilde bölgeyi kıracak mı göreceğiz. Hali hazırda dolar grafiğinin tepe bölgesi 312,85 dolar seviyesine denk gelmekte. O da mevcut kurla 9,493 seviyesine denk geliyor. Hareketli ortalamaların üzerinde kalmamız halinde muhtemel olarak o zirveyi yeniden görmek isteyecektir. Asıl soru ise ne zaman?

Evet bu yazımda endeksin bahsettiğimiz seviyenin üzerinde kapatması üzerine yeni bir analiz yapmış olduk. Bu durumda şu an endekste pozitif bir hava söz konusu. Bu ne kadar ve nasıl devam edecek göreceğiz. Para politikalarının uygulanış biçimi, yapısal reformlar, coğrafi faktörler ve yabancının alım iştahı endeksin yönünü tayin etmeye devam edecek.

Lafı fazla uzatmadan herkese iyi haftalar, bol kazançlar dilerim. Yazımı beğendiysen aşağıdaki paylaş butonu ile destek olmayı, yorumlarda fikrini belirtmeyi ihmal etme.